WritebyTengyue股票简称：中航沈飞股票代码：600760中航沈飞股分有限公司2023年度向特定工具刊行A股股票召募仿单（注册稿）结合保荐人（主承销商）（北京市向阳区安立路66号4号楼）（江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层）二〇二五年四月召募仿单1-1-1声明1、本公司及部分董事、监事、初级办理职员许诺召募仿单内容实在、精确、完好，不存在虚伪纪录、误导性陈说或严重漏掉，根据诚信准绳实行许诺，并负担响应的法令义务。
2.2、公司卖力人、主管管帐事情卖力人及管帐机构卖力人包管召募仿单中财政管帐材料实在、完好。
3.3、中国证券监视办理委员会、上海证券买卖所及其他当局部分对本次刊行所作的任何决议或定见，均不表白其对申请文件及所表露信息的实在性、精确性、完好性作出包管，也不表白其对刊行人的红利才能、投资代价大概对投资者的收益作出本质性判定或包管。
6.投资者自立判定刊行人的投资代价，自立作出投资决议计划，自行负担证券依法刊行后因刊行人运营与收益变革大概证券价钱变更引致的投资风险。
7.召募仿单1-1-2严重事项提醒公司出格提请投资者留意，在作出投资决议计划之前，务必认真浏览本召募仿单注释内容，并出格存眷以下主要事项。
8.1、本次向特定工具刊行A股股票状况1、2023年12月25日，国防科工局出具了赞成本次刊行的批复。
9.2023年12月26日，公司召开了第九届董事会第三十二次会媾和第九届监事会第二十五次集会，审议经由过程本次刊行计划。
10.2024年6月3日，公司控股股东、实践掌握人中国航空产业团体出具了《关于中航沈飞股分有限公司非公然辟行A股股分有关事项的批复》，赞成刊行人本次向特定工具刊行。
11.2024年6月14日，刊行人召开了2024年第二次暂时股东大会，审议经由过程本次刊行计划。
14.2、本次向特定工具刊行A股股票的刊行工具为包罗中国航空产业团体在内的不超越35名（含）的特定投资者。
15.除中国航空产业团体外，其他刊行工具包罗契合中国证监会划定前提的证券投资基金办理公司、证券公司、信任公司、财政公司、保险机构投资者、及格境外机构投资者和其他契合相干法令、法例划定前提的法人、天然人或其他正当投资构造。
16.此中，证券投资基金办理公司、证券公司、理财公司、保险公司、及格境外机构投资者、群众币及格境外机构投资者以其办理的二只以上产物认购的，视为一个刊行工具；信任投资公司作为刊行工具的，只能以自有资金认购。
除中国航空产业团体外的详细刊行工具将在本次向特定工具刊行股票申请得到中国证监会的注册批复文件后，由公司董事会在股东大会受权范畴内与保荐人（主承销商）按拍照关法令、行政法例、部分规章或标准性文件的划定，按照刊行工具申购报价的状况肯定。
中国航空产业团体为公司的控股股东、实践掌握人，中国航空产业团体到场本次刊行的认购组成联系关系买卖，公司将严厉按拍照关划定实行联系关系买卖审批法式。
除中国航空产业团体外，公司还没有肯定其他刊行工具，因此没法肯定其召募仿单1-1-3他刊行工具与公司的干系。
刊行工具与公司之间的干系将在刊行完毕后通告的《中航沈飞股分有限公司向特定工具刊行股票刊行状况陈述书》中表露。
3、本次向特定工具刊行采纳竞价刊行方法，订价基准日为刊行期首日，刊行价钱为不低于订价基准日前20个买卖日上市公司股票买卖均价的80%（订价基准日前20个买卖日股票买卖均价=订价基准日前20个买卖日股票买卖总额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总量），且不低于本次刊行前公司近来一期经审计的归属于上市公司一般股股东的每股净资产（资产欠债表日至刊行日时期若公司发作除权、除息事项的，每股净资产作响应调解）。
本次向特定工具刊行的终极刊行价钱将在本次刊行经由过程上交所考核并经中国证监会赞成注册后，根据《上市公司证券刊行注册办理法子》等有关划定，按照竞价成果由公司董事会按照股东大会的受权与保荐人（主承销商）协商肯定。
中国航空产业团体不到场本次刊行订价的竞价历程，但承受其他刊行工具申购竞价成果，并与其他刊行工具以不异价钱认购公司本次刊行的A股股票。
如公司股票在本次刊行订价基准日至刊行日时期发作派息、送股、本钱公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定工具刊行的刊行价钱将停止响应调解。
调解公式以下：派发明金股利：P1=P0-D送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）两项同时停止：P1=（P0-D）/（1+N）此中，P0为调解前刊行价钱，每股派发明金股利为D，每股送红股或转增股本数为N，调解后刊行价钱为P1。
召募仿单1-1-44、本次向特定工具刊行A股股票数目不超越本次刊行前公司总股本的5.60%，即不超越154,319,172股（含本数），以中国证监会关于本次刊行的注册批复文件为准。
若公司在本次刊行董事会决定通告日至刊行日时期发作送股、本钱公积金转增股本、增发新股或配股、股权鼓励、股权回购登记等事项惹起公司股分变更，本次刊行的股票数目上限将作响应调解。
在上述范畴内，公司董事会将按照股东大会受权和《上市公司证券刊行注册办理法子》等相干划定及实践认购状况与保荐人（主承销商）协商肯定终极刊行数目。
若相干证券羁系机构对限售期的羁系定见或羁系请求停止调解，则上述限售期将根据证券羁系机构的政策响应调解。
限售时期，因公司发作送股、本钱公积金转增股本等情况所衍生获得的股分，亦应服从上述股分限售摆设。
6、本次向特定工具刊行召募资金总额不超越400,000.00万元（含本数），在扣除相干刊行用度后的召募资金净额将投资于以下项目：单元：万元序号项目称号施行主体项目投资金额召募资金拟投入金额1沈飞公司部分搬家建立项目沈飞公司863,600.00192,200.002复合质料消费线钛合金消费线飞机维修效劳保证才能提拔项目吉航公司43,713.3239,330.005归还专项债权中航沈飞10,000.0010,000.00召募仿单1-1-5序号项目称号施行主体项目投资金额召募资金拟投入金额6弥补活动资金74,370.0074,370.00合计1,075,783.32400,000.00注：召募资金拟投入金额为召募资金总额，未扣除各项刊行用度。
在本次刊行召募资金到位之前，公司将按照召募资金投资项目进度的实践状况以自筹资金先行投入，并在召募资金到位后按拍照关法例划定的法式予以置换。
本次刊行召募资金到位后，若实践召募资金净额少于上述项目拟投入召募资金金额，公司将在契合相干法令法例的条件下，在终极肯定的本次募投项目范畴内，按照实践召募资金数额，根据项目施行的详细状况，调解并终极决议召募资金的详细投资项目、优先次第及各项目标详细投资额，召募资金不敷部门由公司自筹处理。
7、本次向特定工具刊行前公司结存的未分派利润，由本次刊行完成后的新老股东根据刊行后的持股比例同享。
8、按照《国务院办公厅关于进一步增强本钱市场中小投资者正当权益庇护事情的定见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步增进本钱市场安康开展的多少定见》（国发〔2014〕17号）和《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答有关事项的指点定见》（证监会通告〔2015〕31号）等文件的有关划定，公司就本次向特定工具刊行对即期报答摊薄的影响停止了谨慎阐发，并提出了详细的弥补报答步伐，相干主体对公司弥补报答步伐可以获得实在实行作出了许诺。
相干状况详见本召募仿单“第七节与本次刊行相干的声明”之“6、董事会关于本次刊行的相干声明及许诺”之“（二）相干主体对公司本次向特定工具刊行摊薄即期报答采纳弥补步伐出具的许诺”。
召募仿单1-1-62、本次向特定工具刊行A股股票的主要风险本公司提请投资者认真浏览本召募仿单“第六节与本次刊行相干的风险身分”章节，并出格留意以下风险：（一）对公司中心合作力、运营不变性及将来开展能够发生严重倒霉影响的身分1、供给配套风险航空防务配备产物因其构造的庞大性，触及的原质料、零部件、废品数目多、供给链条长、配套环节庞大、管控难度大。
2、质量掌握风险航空防务配备产物消费工艺庞大、质量请求严厉，质量掌握涵盖研发、消费、检测、试飞、托付及利用全历程。
公司已按相干产物格量尺度成立了质量办理系统，并将连续增强营业办理，确保质量办理系统有用运转，但仍存在影响产物格量的身分，能够招致产物不契合质量请求，进而抵消费运营带来潜伏质量风险。
3、手艺立异风险航空防务配备产物型号研发触及较多的新手艺、新产物、新工艺，基于手艺难度、手艺壁垒及成熟度等缘故原由，存在达不到预定使命目的、预期机能目标和研制用度超支、研制周期迟延等风险。
4、宏观政策风险航空防务配备产物次要为满意我国国防计谋的需求，受国度国防政策及军事配备采购投入的影响较大。
召募仿单1-1-75、环保风险公司处置的航空产物制作营业在消费过程当中会发生必然水平的净化。
固然公司已采纳步伐，强化环保办理，加大环保设备晋级革新和运转办理，以满意情况庇护请求，但跟着环保部分对排放尺度和总量掌握的日趋严厉，和对违法企业和违规项目法律力度的不竭加大，公司若没法实时落实最新的环保羁系请求或在环保方面呈现违法违规举动，也将面对环保惩罚的风险。
6、仲裁和诉讼风险公司在营业运营过程当中，触及一些未决诉讼和仲裁事项，公司有能够没法获得对公司最有益的讯断成果，或固然获得了对公司有益的成果但讯断完整施行存在必然艰难。
后续，假如相干诉讼或仲裁成果倒霉于公司，公司的权益没法获得主意或能够需付出响应的补偿，能够对公司功绩形成倒霉影响。
跟着公司营业范围不竭扩展、行业情况发作变革，公司面对的诉讼、仲裁和由此发生丧失的风险有所增长。
将来消费运营过程当中，公司能够由于潜伏诉讼或仲裁事项，存在付出补偿和较高的诉讼、施行等用度的风险。
7、产物订价风险公司作为我国航空防务配备的次要研制基地，次要产物及效劳价钱按照国度相干采购订价政策肯定。
因为订价审批停顿、周期和成果存在不愿定性，如订价政策呈现倒霉变革，能够对公司将来经停业绩发生必然负面影响。
（二）能够招致本次刊行失利或召募资金不敷的身分1、刊行风险因为本次发举动向包罗中国航空产业团体在内的不超越35名契合前提的特定工具定向刊行股票召募资金，且刊行成果将遭到证券市场团体状况、公司股票价钱走势、投资者对本次刊行计划的承认水平等多种内内部身分的影响。
召募仿单1-1-82、召募资金不敷风险公司本次刊行股票数目不超越154,319,172股（含本数），召募资金总额不超越400,000.00万元（含本数），在扣除刊行用度后将用于沈飞公司部分搬家建立项目、复合质料消费线才能建立项目、钛合金消费线才能建立项目、飞机维修效劳保证才能提拔项目、归还专项债权和弥补活动资金。
（三）本次募投项目标施行历程或施行结果能够发生严重倒霉影响的身分1、召募资金投资项目施行的风险公司本次召募资金投资项目包罗沈飞公司部分搬家建立项目、复合质料消费线才能建立项目、钛合金消费线才能建立项目、飞机维修效劳保证才能提拔项目、归还专项债权和弥补活动资金。
募投项目可行性阐发是基于公司实践状况、市场情况、行业开展趋向等身分做出的，固然公司做出决议计划过程当中综合思索了各方面的状况，为投资项目作了多方面的筹办，可是在项目施行过程当中能够由于国度和财产政策变革、行业市场情况变革、建立进度不及预期、建立和运营本钱上升及其他不成预感的身分，影响项目实践施行状况，招致呈现项目未能定期投入运营或不克不及到达预期效益的风险。
2、召募资金到位后公司即期报答被摊薄的风险本次刊行完成后，跟着召募资金的到位，公司的总股本和净资产都将会有必然幅度的增长，因为本次刊行召募资金利用效益能够需求必然工夫才气得以表现，本次召募资金到位后公司即期报答（根本每股收益、净资产收益率等财政目标）存在被摊薄的风险。
3、召募资金投资项目地盘利用权没法实时获得的风险本次募投项目中沈飞公司部分搬家建立项目还没有获得建立所需的一宗地盘利用权，公司正在促进该宗地盘利用权出让事项，今朝还没有签署出让条约，本项目存在因地盘出让法式提早等身分招致没法实时获得项目用地的风险。
（四）财政风险召募仿单1-1-91、应收账款、预支金钱、存货范围较大风险停止2024年底，公司应收账款金额较高。
假如公司向供给商预支金钱后，供给商呈现运营情况恶化等状况招致其没法一般履约，则公司能够会晤对预支金钱持久挂账、采购商品或效劳没法实时获得的风险。
公司航空防务配备产物均存在明白定单需求，若呈现客户定单需求严重调解或原质料与部组件采购及存货办理不妥等状况，能够产保存货贬价丧失，进而对公司运营办理形成倒霉影响。
2、运营举动现金流及活动性风险2024年度，公司运营举动发生的现金流量净额为-374,191.10万元。
如将来公司回笼资金才能降落，运营举动发生的现金流量净额连续为负，则公司将面对必然水平的活动性风险，对公司资金活动性与消费运营发生倒霉影响。
3、联系关系采购占比力高风险2022年度至2024年度，公司联系关系采购比例均超越各期采购总额的50%。
今朝，包罗航空防务配备设想、研发、部组件消费与制作总装在内的航空防务配备财产链条次要集合在中国航空产业集集体系内，以上系统规划有益于包管产物不变性、牢靠性。
公司向实践掌握人中国航空产业团体部属企业、单元采购原质料等联系关系买卖占公司采购比例较高的状况估计将持久存在。
（五）其他风险召募仿单1-1-101、股价颠簸风险公司股票价钱不只取决于营业红利程度及开展远景，也遭到市场供求干系、国度经济政策调解、利率及汇率变革和投资者心思预期等各类不成猜测身分的影响，从而使公司股票的价钱偏离其代价，给投资者带来投资风险。
针对上述状况，公司将按照《公司法》《证券法》《上市公司信息表露办理法子》《上市划定规矩》等有关法令、法例的请求，实在、精确、实时、完好、公允的向投资者表露有能够影响上市公司股票价钱的严重信息。
但本次刊行施行完成需求必然工夫，在此时期上市公司股票价钱能够呈现较大颠簸，提请投资者留意相干风险。
2、不成抗力风险天然灾祸、战役和突发性大众卫生变乱能够会对公司的资产、财富、职员形成损伤，并影响一般消费运营。
召募仿单1-1-15第一节刊行人根本状况1、刊行人概略公司称号：中航沈飞股分有限公司英文称号：AVICSHENYANGAIRCRAFTCOMPANYLIMITED股票简称：中航沈飞股票代码：600760.SH股票上市地：上海证券买卖所法定代表人：纪瑞东同一社会信誉代码：9X2建立日期：1996年6月4日注书籍钱：275,569.9513万元群众币注册地点：山东省威海市文登区世纪大道甲82号1502室办公地点：辽宁省沈阳市皇姑区陵北街1号运营范畴：以自有资金对外投资；航空产物研发、效劳保证；机器、电子产物开辟、制作（依法须经核准的项目，经相干部分核准前方可展开运营举动）。
2、股权构造、控股股东及实践掌握情面况（一）股权构造停止2024年12月31日，刊行人总股本为2,755,699,513股，刊行人前十名股东及其持股数目和比例以下表：序号股东称号持股数目（股）持股比例（%）1中国航空产业团体有限公司1,814,336,21565.842中国中信金融资产办理股分有限公司51,646,7241.873中航机载体系有限公司40,577,6651.474中航机载体系股分有限公司23,427,3020.85召募仿单1-1-16序号股东称号持股数目（股）持股比例（%）5香港中心结算有限公司23,024,8280.846金城团体有限公司20,135,9850.737中国工商银行股分有限公司－华泰柏瑞沪深300买卖型开放式指数证券投资基金19,017,4690.698中国航发资产办理有限公司17,490,8390.639中国建立银行股分有限公司－易方达国防兵工混淆型证券投资基金16,070,3030.5810中国建立银行股分有限公司－易方达沪深300买卖型开放式指数倡议式证券投资基金13,125,2000.48合计2,038,852,53073.99（二）控股股东、实践掌握情面况停止2024年12月31日，中国航空产业团体间接持有中航沈飞65.84%的股分，经由过程中航机载体系有限公司、中航机载体系股分有限公司、金城团体有限公司、中航证券聚富优选2号汇合资管方案直接掌握公司3.11%的股分，为中航沈飞控股股东和实践掌握人。
中国航空产业团体根本状况以下：公司称号中国航空产业团体有限公司企业性子有限义务公司（国有独资）法定代表人周新民注书籍钱6,400,000万元注册地北京市向阳区曙光西里甲5号院19号楼建立日期2008年11月6日同一社会信誉代码32K运营范畴运营国务院受权范畴内的国有资产；军用航空器及策动机、制导兵器、军用燃气轮机、兵器配备配套体系与产物的研讨、设想、研制、实验、消费、贩卖、维修、保证及效劳等营业；金融、租赁、通用航空效劳、交通运输、医疗、工程勘测设想、工程承包与施工、房地产开辟等财产的投资与办理；民用航空器及策动机、机载装备与体系、燃气轮机、汽车和摩托车及策动机（含零部件）、制冷装备、电子产物、环保装备、新能源装备的设想、研制、开辟、实验、消费、贩卖、维修效劳；装备租赁；工程勘测设想；工程承包与施工；房地产开辟与运营；与以上营业相干的手艺让渡、手艺效劳；收支口营业；船舶的手艺开辟、贩卖；工程配备手艺开辟；新能源产物的手艺开辟。
（企业依法自立挑选运营项目，展开运营举动；依法须经核准的项目，经相干部分核准后依核准的内容展开运营举动；不得处置本市财产政策制止召募仿单1-1-17和限定类项目标运营举动。
）停止2024年12月31日，刊行人控股股东和实践掌握人中国航空产业团体间接持有刊行人的1,814,336,215股股分不存在质押的状况。
经由过程中航机载体系有限公司、中航机载体系股分有限公司、金城团体有限公司、中航证券聚富优选2号汇合资管方案直接掌握刊行人的85,576,708股股分不存在质押的状况。
3、所处行业的次要特性及行业合作状况（一）行业办理状况1、刊行人所处行业界定按照国度统计局公布的《百姓经济行业分类》（GB/T4754-2017），刊行人所属行业为“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输装备制作业”中的“C374航空、航天器及装备制作”。
2、行业主管部分、羁系体系体例刊行人主停业务为航空防务配备和民用航空产物，次要使用于防务及民用范畴。
为成立自力的航空产业系统，在开国之初的1951年，我国政务院下发《关于航空产业成立的决议》，建立了重产业部航空产业局，创始了新中国的航空产业。
今朝，我国航空产业的主管部分包罗国度开展和变革委员会、产业和信息化部、国防科工局和中百姓用航空局等。
详细本能机能以下：（1）国度开展和变革委员会卖力构造订定航空财产开展计谋、计划和严重政策，和谐处理严重手艺配备推行使用等方面的严重成绩。
财产开展司构造订定综合性财产政策，兼顾跟尾产业开展计划，订定放慢开展先辈制作业的政策步伐，会同有关部分提生产业严重项目规划建媾和相干财产严重工程并和谐施行，和谐严重手艺配备推行使用和财产基地建立。
立异和妙手艺开展司构造订定促进妙手艺财产开展的计划和政策，促进立异才能建立，会同有关方面提出国度严重科技根底设备计划规划倡议，提出国度手艺经济宁静和培养经济开展新动能政策倡议，鞭策手艺召募仿单1-1-18立异和相干高新手艺财产化，构造严重树模工程，兼顾促进计谋性新兴财产开展。
（2）产业和信息化部卖力订定航空财产的计划、政策和尺度并构造施行，指点行业手艺立异和手艺前进，构造施行有关国度科技严重专项，促进相干科研功效财产化。
（3）国防科工局卖力研讨订定国防科技产业开展的目标、政策和法例；订定国防科技产业及行业办理规章；构造国防科技产业的构造、规划、才能的优化调解事情；构造兵工企奇迹单元施行计谋性重组；研讨订定国防科技产业的研发、消费、牢固资产投资及外资操纵的年度方案；构造和谐国防科技产业的研发、消费与建立，以确保武备供给的需求；订定核、航天、航空、船舶、刀兵产业的消费和手艺政策、开展计划，施行行业办理；卖力构造办理国防科技产业的对交际流与国际协作。
（4）中百姓用航空局卖力提出民飞行业开展计谋和中持久计划、与综合运输系统相干的专项计划倡议，按划定订定民航有关计划和年度方案并构造施行和监视查抄；草拟相干法令法例草案、规章草案、政策和尺度，促进民飞行业体系体例变革事情；构造民航严重科技项目开辟与使用，促进信息化建立等。
3、行业次要法令法例及财产政策（1）行业次要法例航空防务配备研制消费营业所触及的次要法令、法例及标准性文件包罗但不限于《中华群众共和法律王法公法》《中华群众共和国守旧国度机密法》《兵器配备科研消费答应办理条例》《兵器配备质量办理条例》《兵器配备科研消费答应施行法子》《兵器配备科研消费存案办理暂行法子》《兵器配备科研消费答应监视查抄事情划定规矩》等，上述法令、法例及标准性文件对航空配备科研消费企业的失密天分办理、行业准入、质量办理、科研办理、采购贩卖等方面做出召募仿单1-1-19了请求。
（2）财产政策状况进入新世纪以来，跟着百姓经济连续开展，国度连续加大对国防奇迹的投入，我国航空产业迎来严重的开展机缘。
比年来行业相干的次要政策以下所示：政策称号公布工夫次要内容《通用航空配备立异使用施行计划（2024-2030年）》2024年3月开展通用航空制作业，放慢通用航空配备立异使用，塑造航空产业开展新动能新劣势，鞭策高空经济开展，放慢制作强国、交通强国建立。
《绿色航空制作业开展纲领（2023-2035年）》2023年10月鼎力履行绿色设想手艺，开展绿色外表处置、干净加工、低能耗工艺，构建面向情况、能源和质料的绿色制作手艺系统。
增进航空制作手艺与产业互联网、大数据、5G、通用野生智能等新一代信息手艺交融，提拔能源、资本、情况办理程度，建立一批绿色智能制作工场。
增进严重配备工程使用和财产化开展，放慢大飞机、航空策动机和机载装备等研发，促进卫星及使用根底设备建立。
《中华群众共和国百姓经济和社会开展第十四个五年计划和2035年近景目的纲领》2021年3月放慢机器化信息化智能化交融开展，片面增强练兵备战，进步保卫国度主权、宁静、开展长处的计谋才能，确保2027年完成建军百年斗争目的。
《国度综合平面交通网计划纲领》2021年2月撑持交通配备制作业延长效劳链条，增进当代配备在交通运输范畴使用，动员国产航空配备的财产化、贸易化使用，强化交通运输与当代配备制作业的互相支持。
2021年1号号令2021年1月提出深化科技强训，强化科技是中心战役力思惟，增强新配备生力军新范畴锻炼和融入作战系统锻炼，探究“科技+”“收集+”等锻炼办法，大幅进步锻炼科技含量。
中心关于订定百姓经济和社会开展第十四个五年计划和二〇三五年近景目的的倡议2020年10月放慢强大新一代信息手艺、生物手艺、新能源、新质料、高端配备、新能源汽车、绿色环保和航空航天、陆地配备等财产。
《关于扩展计谋性新兴财产投资培养强大新增加点增加极的指点定见》2020年9月提出放慢新质料财产强弱项，放慢在高机能纤维质料等范畴完成打破。
召募仿单1-1-20国度相干政策曾经明白了航空航天制作业在百姓经济中处于计谋职位，而且曾经出台一系列鼓舞政策，为刊行人主停业务的开展供给了连续利好的政策情况。
（二）行业根本状况航空行业次要包罗航空制作、航空运营和航空维修三大子行业，此中航空制作业次要包罗航空器制作、机载装备制作和策动机制作。
详细以下图所示：1、航空制作业（1）航空器制作航空器是指在大气层中飞翔的飞翔器，包罗飞机、直升机、倾转旋翼机、气球和飞艇等。
根据机翼能否可扭转，能够分为牢固翼航空器（包罗飞机、滑翔机等）和旋翼航空器（包罗直升机、旋翼机等）。
1）航空工装召募仿单1-1-21航空工装是航空航天零部件、整机装配的必备配备，是飞机制作的枢纽手艺之一。
航空工装次要包罗成型工装和装配工装，成型工装用于航空航天零部件的成型，装配工装用于航空航天零部件的定位、装置和毗连。
金属零部件的质料包罗铝合金、钛合金、镁合金、不锈钢、构造钢和高温合金等，复合质料零部件的质料包罗碳纤维复合质料、航空陶瓷、特种陶瓷、特种橡胶等。
航空航天零部件的下旅客户次要为中国航空产业团体、中国航发、中国商飞、航天科工、航天科技等央企团体部属主机厂、科研院所等科研消费单元和戎行研讨所等。
飞机、直升机、无人机的其他部门，如航空策动机、机载装备和耗损性航空东西等由其他专业单元制作。
民航运输航空器的制作企业次要包罗美国波音公司、欧洲空客公司和中国商飞公司等；通用航空器制作企业次要包罗加拿大庞巴迪公司、巴西航空产业公司、中航通用飞机公司等；军用航空器制作企业次要为各工企业。
（2）机载装备制作机载装备是指为完成飞翔使命、作战使命和为包管飞翔员与乘员宁静、温馨而安设在飞机上的具有独犯罪能的一系列安装的总称，凡是可分为机载电子装备和机载机器装备等。
机载电子装备次要包罗计较机体系、导航体系、飞翔掌握体系、无线电体系、飞翔办理体系、飞翔参数记载体系、客舱文娱体系、电气体系等多种装备。
机载机器装备次要包罗燃油体系、液压体系、气动体系、瓶体、防冰和除冰体系、情况掌握体系、救生体系、帮助动力安装、机轮刹车体系等多种设召募仿单1-1-22备。
外洋次要机载装备制作商包罗霍尼韦尔、泰雷兹、利勃海尔航空、柯林斯公司等，海内机载装备制作商次要以中国航空产业团体部属各承制单元为主，第三方民营企业也已成为航空机载研制财产的主要到场者。
根据专业化合作，今朝天下航空财产链的航空策动机制作根本与飞机制作完成了“飞发别离”，经由过程打造专业的策动机制作公司，与飞机制作企业构建牢固的贸易化配套干系，从而提拔航空财产团体的制作与配套保证程度。
今朝外洋次要的航空策动机消费商为美国普惠公司、英国罗罗公司，中国次要的航空策动机消费商次要是中国航发部属各策动机制作商。
2、航空器维求学航空器及航空器零部件维修是指机载装备的检测、补缀、排故、按期查验、翻修及改装，或对因受损或到寿而报废的机体构造停止专业化修复或晋级革新，规复其构造特征与功用特征，使其满意退役牢靠性的历程。
（1）军用航空军用航空是指用于陆军、水师、空军和等军事目标的统统航空举动，次要包罗作战、侦查、运输、戒备、锻炼和联系救生等方面。
外洋次要贸易航空公司包罗美联航、汉莎航空和阿联酋航空等，海内次要贸易航空公司包罗中国国航、北方航空、东方航空和海南航空等。
召募仿单1-1-23（3）通用航空通用航空是教唆用民用航空器处置大众航空运输之外的民用航空举动，包罗处置产业、农业、林业、渔业和修建业的功课飞翔，和医疗卫生、抢险救灾、景象探测、陆地监测、科学尝试、教诲锻炼和文明体育等方面的飞翔举动。
（三）行业开展状况1、环球航空行业开展状况跟着经济的开展，飞翔曾经日趋成为一种支流的出行方法，经济一体化也在不竭鞭策航空物流财产的开展，航空行业已成为人们一样平常糊口中不成或缺的一部门。
军用飞机因为其抢占制空权、快速灵活、高火力等特征，曾经成为当代疆场决胜的枢纽身分，空军逐步成为构建一国海陆空当代化防备系统的中心地点。
将来环球范畴内军机及通航飞机财产的高速增加和环球民航运输财产的连续增加态势都将增进航空产业行业不竭开展。
2、我国航空行业开展过程及近况（1）行业开展过程我国航空配备从二十世纪五十年月起步建立，详细航空配备行业开展过程以下：1）自行研制的探究阶段二十世纪50年月至70年月，我国经由过程入口航空配备及引入消费线，逐渐吸取积聚航空配备的设想和制作手艺，研制了具有自立常识产权的航空配备。
更主要的是，在这一过程当中培育了我国航空配备行业的专业人材步队并构成了体系的科研消费系统，为尔后我国航空配备研制行业可连续自力开展奠基优良根底。
我国自立召募仿单1-1-24研制的航空配备接纳了大批新手艺、新工艺，弥补了海内航空配备制作行业的多项空缺，并动员了全部财产链制作才能的明显前进，构成了不变批量消费才能。
我国航空配备财产还具有按照客户详细需求对原有航空配备停止改型及研订定制的才能，使得我国航空配备财产的出口商业具有了手艺根底。
3）与天下先辈程度完成了同步开展在航空配备范畴，进入新世纪，天下强国空军开端进入系统化、信息化、隐身化时期。
跟着我国科技、经济气力大幅提拔，中国制作和中国缔造曾经进入高端程度，我国航空配备研发与消费才能曾经与天下完成了同步开展。
国产大飞机首架托付并投入运营标记着我百姓用航空配备范畴制作程度和办理程度获得里程碑式开展，并进入开展提速枢纽期。
2007年以来，我国国防收入占海内消费总值（GDP）的比重不变在1.2%-1.4%之间，2024年我国国防收入预算为1.67万亿元，连续连结增加态势。
按照国务院消息办公室揭晓的《新时期的中国国防》，2010年至2017年，我国国防费组成中，配备费的占比逐渐提拔至40%以上，估计将来兵器配备建立还是我国国防建立的重点。
战役机是空中防空力气的中心，跟着我国国防建立和空中配备力气的不竭增强，将来我国战役机范围需求将不竭加大。
按照《中华群众共和国百姓经济和社会开展第十四个五年计划和2035年近景目的纲领》，我国将片面增强练兵备战，确保2027年完成建军百年斗争目的。
将来跟着我机需求范围的不竭增长，和练兵备战锻炼强度的加强，各机型维修保证需求也将进一步提拔。
2）民用航空行业开展示状召募仿单1-1-25跟着我国百姓经济的连续开展，为了满意对民航运输日趋增加的需求，增进航空运输业的开展，我国不竭加大民航运输建立方面的投资，民航运输市场开展疾速。
2024年3月，产业和信息化部、科学手艺部、财务部、中百姓用航空局公布《通用航空配备立异使用施行计划（2024-2030年）》，提出开展通用航空制作业，放慢通用航空配备立异使用，是塑造航空产业开展新动能新劣势、鞭策高空经济开展的主要办法，是放慢制作强国、交通强国建立的一定请求。
将来通用航空配备片面融入群众消费糊口各范畴，成为高空经济增加的壮大鞭策力，构成万亿级市场范围。
综上，军用航空、贸易航空、通用航空的不竭开展加大了对飞机的需求，将动员航空产业财产的高速开展。
3、刊行人主停业务所属细分行业特性、手艺程度、运营形式及将来开展趋向（1）细分行业特性航空配备行业的存在和开展是国防建立和国度经济和产业根底的主要支持，具有较强的财产链动员才能，是百姓经济的主要牵引力气。
相较于其他行业，航空配备行业具有必然的特别性：一是受国度计谋、国防政策的影响较大；二是效劳国度计谋需求，以国防建立和计谋宁静为中间；三是航空配备制作营业的手艺密度高、研发周期长、资金投入大。
航空配备财产，干系国度计谋与国防建立宁静，次要客户为特定用户及民机厂商，下流市场需求较为不变，同时也有客户集合度高档特性。
航空防务配备行业具有涉密级别高、承制使命兼顾摆设、定点采购、定点消费、手艺麋集、本钱麋集的行业特性，综合构成了极高的行业进入壁垒及行业具有较高集合度的近况。
详细来讲，航空配备，特别是航空整机等庞大配备的供给商，需经由过程多年手艺及经历积聚构成较强的配备承制才能，具有专业的人材团队和手艺资本，并获得响应营业的专业天分，并满意国度有关兵工行业召募仿单1-1-26政策法例请求，新合作者进入行业周期较长，本钱较高。
和因为航空配备产物手艺先辈、机关庞大，所需零部件数目宏大，并集成各类体系，在产物消费后、托付客户前还需停止片面查验、试飞等法式，因而航空配备的备货、消费周期较长。
别的，行业内消费企业在国度行业办理的兼顾计划下，按照特定用户的需求展开研发、消费与贩卖，次要按照用户定单消费，构成不变配套后的必然工夫内贩卖数目和价钱具有必然不变性，产物贩卖数目和价钱受市场供求干系颠簸影响较小。
（2）细分行业手艺程度、手艺特性航空配备行业是“高质量”、“高科技”、“高端制作”严密相连的行业，是常识、手艺和资金麋集型高度庞大的高科技财产。
同时具有财产链长、投资乘数效应大、辐射性动员强的特性，是大国强国开展高端制作业的主要范畴和主要抓手，反应了我国跨学科、跨行业手艺的体系集成才能和科学办理才能。
普遍出现的愈来愈多自立研发产物，表现了我国航空配备行业在制作工艺程度、人材储蓄程度、消费才能建立程度、跨行业资本分配才能及跨学科手艺集成才能等方面获得长足前进，是我国产业综合手艺程度和国度经济气力的意味。
（3）细分行业运营形式鉴于航空配备属于跨学科、多工艺、多范畴综合使用和资本整合的体系性工程，航空配备的制作需求兼顾和谐特种质料、专业废品部件、机器体系、电子体系、动力体系、掌握体系等浩瀚专业范畴，今朝天下航空配备曾经构成了环球资本设置、专业化消费的开展潮水。
与此相顺应，航空配备行业内企业在各自范畴内根据专业合作、精密消费、亲密共同的方法施行高质量、高服从的航空配备产物研制，从而构成了飞机零部件、废品部件、整机制作的完好财产系统。
（4）将来开展趋向航空产业是国度计谋性妙手艺财产，是国度科技力气的主要构成，是国防当代化建立的主要保证，其开展程度是大国综合国力、产业根底和科技程度的集合表现。
航空防务配备需求源自国防宁静需求，行业开展以满意国度计谋需求、国防建立和计谋宁静为中间，国度计谋、国防政策对行业开展具有决议性召募仿单1-1-27的影响。
2019年公布的《新时期的中国国防》指出“中国国防开支将与国度经济开展程度相和谐，持续连结适度不变增加”，进一步请求“构建当代化兵器配备系统。
完美优化兵器配备系统构造，兼顾促进各军军种兵器配备开展，兼顾主战配备、信息体系、保证配备开展，片面提拔尺度化、系列化、通用化程度。
2022年，党的二十大陈述指出“准期完成建军一百年斗争目的，放慢把群众戎行建整天下一流戎行，是片面建立社会主义当代化国度的计谋请求。
对峙机器化信息化智能化交融开展，放慢军事实际当代化、戎行构造形状当代化、军事职员当代化、兵器配备当代化，进步保卫国度主权、宁静、开展长处计谋才能，有用实行新时期群众戎行任务使命”，并夸大“优化国防科技产业系统和规划，增强国防科技产业才能建立”。
因为国防宁静情势对航空配备需求火急，国际情况庞大多变，我国周边宁静情况协作与抵触共存，因而需求国度增强疆域宁静的防护，对航空配备的需求进一步提拔。
别的，受益于财产政策鼎力撑持、环球交通收集稳步开展及国产大飞机项目疾速促进，环球民航市场需求微弱，我百姓用航空配备财产进入开展提速枢纽期，航空配备财产作为高端配备制作业的典范代表，将加快开展并动员民用航空配备国产化需求。
4、影响行业开展的有益身分和倒霉身分（1）有益身分1）国度计谋与国防建立需求带来不变的市场需求跟着我国经济连续、不变、快速增加，经济气力和综合国力明显提拔，为了保护和主权和疆域完好，国防建立进入快速开展期。
2007年以来，我国国防收入占海内消费总值（GDP）的比重不变在1.2%-1.4%之间，兵器配备建立是我国国防建立的重点。
航空配备是我国兵器配备建立的主要构成部门，是国防宁静的主要保证力气，因而，航空配备行业具有不变的市场需求。
召募仿单1-1-282）财产政策撑持航空产业开展干系到国度国防宁静计谋，我国接踵公布了《关于深化国防和戎行变革的定见》《关于经济建立和国防建立交融开展的定见》《中心关于订定百姓经济和社会开展第十四个五年计划和二〇三五年近景目的的倡议》《国度综合平面交通网计划纲领》《中华群众共和国百姓经济和社会开展第十四个五年计划和2035年近景目的纲领》《扩展内需计谋计划纲领（2022-2035年）》等一系列中持久开展计划，上述计划对航空财产开展发生主动有益影响，鞭策行业持久不变开展。
3）综合国力保证行业开展航空配备是手艺麋集、本钱麋集型行业，其开展程度是一个国度综合国力的集合表现，西欧国度均视其为计谋中心财产。
今朝，我国和社会情况不变，经济连结连续开展，国度财务支出稳步增加，为航空产业的开展供给主要的根底保证。
（2）倒霉身分1）先辈航空配备作为庞大产物体系，其研制需求企业投入大批资本航空配备是庞大产物体系的典范代表，其研制事情是极端庞大的体系工程，触及数学、力学、机器工程、质料科学与工程、动力工程及工程热物理、电子科学与手艺、信息与通讯工程、计较机科学与手艺、航空宇航科学与手艺等多范畴穿插学科，研制过程当中需求企业投入大批的资金和初级人材，研制周期较长，对航空配备行业内企业资本投入有较高请求。
2）民用航空财产与天下先辈程度尚存在必然差异我百姓用航空财产起步较晚，固然今朝已获得必然的阶段功效，并进入快速开展阶段，但团体根底气力仍较为单薄，手艺储蓄尚显不敷，科研构造系统和科研设备仍需进一步增强和完美。
（四）行业合作状况1、行业供讨情况我国航空配备行业产物消费及贩卖次要根据下旅客户的需求肯定，团体市召募仿单1-1-29场供讨情况较为均衡不变。
航空配备的贩卖价钱次要根据国度相干划定肯定或按照市场状况协商肯定，行业利润程度受相干划定、市场供讨情况和企业本钱管控才能的影响。
2、行业壁垒状况（1）行业准入壁垒航空配备财产是国防建立、国度经济和产业根底的主要支持，干系国度计谋与国防建立宁静，行业相干企业需具有响应的营业展开天分，因而行业具有较高的准入壁垒。
（2）手艺壁垒航空配备制作是一个极端庞大的体系工程，触及数学、力学、机器工程、质料科学与工程、动力工程及工程热物理、电子科学与手艺、信息与通讯工程、计较机科学与手艺、航空宇航科学与手艺等多范畴穿插学科，需具有完好的设想、制作、实验系统，各环节严密共同、各司其职。
因而，航空配备具有手艺麋集、本钱麋集和劳动麋集的特性，详细表示为研发周期长，根底研讨、设想、试制等多个研发环节均需大批的资金和初级人材投入，和产物规格宏大、工艺庞大且精细度请求高，以上两点综合构成航空配备较高的手艺壁垒。
（3）资本壁垒航空配备制作消费工序庞大，设想环节繁多，只要具有相称范围并成立完美构造系统的企业才可以有序兼顾研发、试制、消费各个环节部分的亲密共同。
航空配备研制过程当中需投入大批资金、初级人材并需具有成熟的消费研发配套资本，行业内企业的人材劣势、中心手艺劣势、消费研发配套才能等多方面身分配合构成财产中心合作力。
3、公司合作职位（1）行业职位公司是集科研、消费、实验、试飞、维修与效劳保证为一体的大型当代化飞机制作企业，是我国国防主力航空防务配备的研制基地，是我国航空防务配备的整机供给商之一，自开国以来就一直负担着我国重点型号航空防务配备的召募仿单1-1-30研制使命，前后为我国消费设想了多款航空防务配备，与我国航空防务配备财产、国防奇迹配合生长，在航空防务配备范畴具有较强的中心合作力和抢先的行业职位。
颠末多年开展，公司在航空防务配备及民用航空产物的研制消费范畴积聚了丰硕的经历，具有一套完好成熟的研发、消费、贩卖系统，在工艺、手艺、人材培育及储蓄方面处于抢先程度。
（2）手艺程度公司以用户需求为牵引，展开根底使用研讨、前沿手艺研讨，连续促进中心枢纽手艺打破，在数字化制作手艺使用、复合质料使用、飞机设想手艺、航空手艺配备工程等范畴具有国度级企业手艺中间、工程使用中间、钛合金加工省级尝试室，具有以“沈阳新机快速试制中间”为中心的航空防务配备产物快速试制才能，具有多项国度创造、适用新型专利，屡次得到国度级及省部级科技前进奖、手艺创造奖等科技奖项及嘉奖。
别的，公司在无损检测、计量检测、牢靠性实验、强度实验等范畴具有多个国度/国防尝试室、检测中间、实验中间。
公司持久与海内各高校、研讨院所和企业展开产学研协作，构成亲密的科研协作干系，完成劣势互补、协作双赢，为各型飞机研制供给了强有力的手艺支持。
刊行人具有手艺专家团队及多个差别层级的科技立异平台，资深的研发手艺团队保证了公司的连续立异才能，使公司处于手艺抢先职位。
（3）才能保证及质量办理系统公司成立了以数字化手艺为主导的制作系统，在大型构造件数控加工、仿真手艺使用、复合质料加工、钣金及导管束作、飞机体系制作、多项特种工艺方面具有抢先的手艺劣势，完成了飞机制作的跨代开展。
公司环绕型号研制需求，主动促进先辈手艺使用及智能制作消费形式，深化展开零件精准制作、装配体系集成等手艺研讨，鼎力鞭策零件制作和装配集成向主动化、智能化开展，在数字化智能车间、装配脉动柔性消费线、数字化与智能化枢纽制作手艺使用获得本质停顿，平衡消费程度到达新高度。
公司构建了机载废品实验系统，具有综合集成测试情况，具有停止废品单召募仿单1-1-31项装前实验、毛病定位、成绩处置及整机调试、实验试飞的才能，并操纵数字化手艺自立开辟了遥测及时监控平台、近场飞翔光学全主动跟踪、飞机姿势辨认与静态及时丈量、三维仿真着陆轨迹偏离告警、试飞数据处置、景象谍报信息等体系用于专项调尝尝飞。
公司具有丰硕的航空防务配备维修经历和坚固的维修根底，触及航空防务配备及策动机、机载部附件补缀和零备件制作等营业，完成了财产链纵向延长，并连续构建面向航空防务配备全寿命周期的维修系统。
而且，多年来对峙展开质量培训教诲、促进质量信息化建立、搭建质量信息化办理平台，包管质量办理系统连续有用运转，有助于公司提拔产物研讨与开辟、消费制作、贩卖、职员办理等方面的质量掌握才能，以保证产物格量，进步客户合意度。
4、行业内次要企业状况因为航空配备行业的主要计谋意义，航空配备行业计划遭到国度有关部分集合办理及兼顾摆设。
同时航空配备制作营业的手艺密度高、研发周期长、资金投入大，招致我国相干行业企业显现出集合度高、专业合作性强的特性。
有关部分按照行业内企业构成的中心合作才能对差别范例、差别用处的次要航空配备的承制使命停止兼顾摆设，行业内次要企业不存在间接合作干系。
4、次要营业形式、产物或效劳的次要内容（一）公司主停业务概略公司的主停业务为航空产物制作，是集科研、消费、实验、试飞、维修与效劳保证为一体的大型当代化飞机制作企业。
公司作为我国航空防务配备的整机供给商之一，自开国以来一直负担着我国重点航空防务配备的研制使命，与我国航空防务配备财产、国防奇迹配合生长，是我国国防主力航空防务配备的研制基地。
召募仿单1-1-32颠末多年开展，公司在航空防务配备及民用航空产物制作范畴积聚了丰硕的经历，具有一套完好成熟的研发、消费、贩卖系统，在工艺、手艺、人材培育及储蓄方面处于海内抢先程度。
（二）公司次要产物和效劳公司次要产物包罗航空防务配备和民用航空产物，中心产物为航空防务配备。
公司具有航空防务配备维修经历及根底，触及航空防务配备及策动机、机载部附件补缀和零备件制作等营业，连续构建面向航空防务配备全寿命周期的“研、造、修”一体化平台。
（三）次要营业运营形式1、采购形式航空防务配备制作是一项多单元合作的体系性工程，刊行人作为飞机制作企业摆设飞机消费托付方案，由其部属运营主管部分制定团体运营方案，采购主管部分据此制定航空防务配备次要原质料的采购方案。
鉴于整机制作周期较长，刊行人凡是制定年度运营方案和三年转动方案，并兼顾当期定单构造相干事情。
综合思索备料实时性、贮存难易性等身分，对废品件、金属质料、航空火油凡是停止集合采购，对非金属质料、计件质料按照消费历程需求分阶段采购。
航空防务配备干系国度机密、国防宁静，刊行人设有及格供给商目次，次要供给商均按照相干划定获得兵工营业天分。
2、消费形式刊行人作为航空防务配备总装企业，航空防务配备产物经国度立项、设想定型后，由整机总装企业消费。
刊行人根据客户条约进度请求订定消费托付方案，即，刊行人消费均对应详细定单，按照用户单元请求，停止定单式消费。
由刊行人运营主管部分制定团体运营方案，消费主管部分据此制定航空防务配备产物三年转动消费方案，并将其拆解为年度、月度方案详细施行，此中年度消费主进度方案触及试飞、总装、部装、零件配套等局部环节。
召募仿单1-1-33刊行人次要产物的工艺流程以下：3、贩卖形式刊行人的航空防务配备产物采纳直销形式，运营主管部分卖力与客户的对接、联络事情，并根据客户的采购方案制定响应的整机托付方案。
（四）刊行人中心手艺状况刊行人高度正视手艺研发，在复合质料制作手艺、钛合金加工手艺、数字扮装配手艺、增材制作、智能制作等手艺方面积聚了劣势，构成了较为体系和成熟的科研系统，已成立高效的研发系统，具有完美的研发团队、人材步队，牵头负担了34项国度级航空配备科研课题，前后得到国度级科技前进奖23项，国度手艺创造奖2项，省部级科技嘉奖160余项。
5、现有营业开展摆设及将来开展计谋（一）整体计谋目的公司一直服膺航空报国初心，勇担航空强国任务，鼎力践行中国航空产业团体“二心、两融、三力、五化”开展计谋和航空强国“两步走”开展目的，支持“先辈配备系统、抢先立异系统、当代财产系统、数智才能系统”建立，加快促进企业变革和财产构造晋级调解，加快促进手艺立异、办理立异和体系体例机制立异，加快促进一流配备和一流企业建立，片面建成“法治沈飞”、“数字召募仿单1-1-34沈飞”、“精益沈飞”，创始新时期高质量开展新场面。
公司对峙一个愿景，即“服膺航空报国初心，勇担航空强国任务，遵照新开展理念，对峙‘强军首责、科技引领、深化变革、交融开展’高质量开展准绳，建立立异引领型高科技航空配备企业”。
力图到2025年，建立成为海内领军航空配备企业；到2035年，建立成为国际一流航空配备企业；到本世纪中叶，建立成为国际抢先的立异引领型高科技航空配备企业。
（二）完成计谋目的的方法和手腕1、聚力加快科技立异公司将加快构建完美科技立异系统，强化科技立异主体职位，构建新型科技创重生态。
2、尽力做优航空配备公司将尽力促进航空配备研制使命，包管平衡不变托付劣势配备，片面提拔维修效劳保证才能，体系强化配备质量管控效能，增强配备当代化办理系统建立jinnianhui，深化落实低本钱、可连续开展。
3、勤奋建立当代财产放慢鞭策新区建立，稳步促进复合质料和钛合金消费才能提拔，前瞻规划计谋性新兴财产，探究研讨将来财产新赛道，探究航空特征将来财产开展规划。
4、出力夯实管理当代化公司将压实一流企业建立，构建数字化变化机制，坚持不懈深化变革，完美公司管理系统，分离新公司法优化“三重一大”决议计划轨制和权责清单，片面强化提质增效。
（三）营业开展目的和方案1、将来开展计划召募仿单1-1-35公司作为“中国歼击机的摇篮”，将一直将航空防务配备的研发和制作作为中心营业，在国防建立中担任兴装强军首责，在落实计谋中抓牢主责主业，在变革开展中阐扬“主机牵头”感化，兼顾“三四五”开展目的，放慢建立一流企业。
公司“三四五”开展目的以下：（1）建立“三个沈飞”法治沈飞建立目的：环绕“1+4+N”即公司章程1个牵引，质量、宁静、失密、环保4条红线，供给链办理等多个重点范畴，促进依法管理系统建立，完成公司依法管理系统标准运转，片面促进合规办理系统建立，促进合规办理系统与现有系统和轨制的跟尾交融，逐渐完成合规办理事情常态化、标准化。
数字沈飞建立目的：开端打造“一其中间，四个平台”，以数据中间建立为根底，重点促进数字研发平台、运营管控平台、智能制作平台、聪慧园区平台建立，完成主代价链信息流片面贯穿。
精益沈飞建立目的：订定公布精益沈飞建立计划，对标标杆企业构建精益沈飞目标系统，明白目的使命，成立促进保证机制，完成对标天下一流办理提拔和精益沈飞交融促进。
（2）四个大幅提拔在“十四五”时期，完成停业支出大幅提拔、利润总额大幅提拔、全员劳动消费率大幅提拔、人均支出大幅提拔。
（3）五个迭代晋级打造新一代产物：环绕型号研制需求，主动促进先辈手艺使用及智能制作消费形式，深化展开零件精准制作、装配体系集成等手艺研讨，鼎力鞭策零件制作和装配集成向主动化、智能化开展。
厚积新一代手艺：增强手艺办理与立异，建成系统完整、手艺先辈、反响火速、自立高效的航空手艺才能系统，在一些枢纽手艺范畴到达海内抢先、天下先辈程度；构成具有合作力的先辈制作手艺，打破并把握新一代航空配备枢纽制作手艺，分离消费线革新扩展先辈手艺使用，鼎力打造数字化、智能化生召募仿单1-1-36产线，支持公司打造先辈的航空配备系统。
构建新一代庖理：深化体系体例机制立异，连续拓展厂所协同事情机制，探究航空财产开展新形式，打造新型航空企业；全方位促进“对标天下一流办理提拔动作”，抓实开展计划落地和运营才能提拔，聚焦又好又快产物完成。
培养新一代人材：成立完美基于代价缔造的计谋性人力资本开辟办理系统，完美优化干部“能上能下”、员工“能进能出”、薪酬“能增能减”办理机制，完成“三个一百”专家步队建立目的，出力培育一批职业素养、营业妙技、事情风格和岗亭功绩片面过硬的新一代专业人材步队，强力支持公司变革开展。
构成新一代尺度：环绕手艺、质量、消费、供给链等科研消费、运营办理各范畴，迭代完美与公司开展目的相分歧、与开展请求相协同、与开展形式相婚配的办理尺度、营业尺度、岗亭尺度系统，对标强化归位尽责和施行力建立，为建立海内领军航空配备企业供给有力支持。
2、营业开展计划与现有营业间的干系上述营业开展计划安身于公司现有营业与掌握资本根底上，分离公司持久计谋计划订定。
公司是我国航空防务配备的次要研制基地，在航空防务配备范畴具有较强的中心合作力和抢先的行业职位，开展计划充实操纵现有营业在手艺研发、产物研制、质量办理、人材资本等方面积聚的合作劣势，与现有营业具有很强的协同感化。
公司营业开展计划是对现有营业的迭代晋级和延长拓展，计划的订定和施行将增进科技研发、消费制作、实验试飞、维修与效劳保证才能进一步提拔，稳固公司的行业劣势职位。
（四）召募资金投向与将来开展目的的干系本次募投项目中沈飞公司部分搬家建立项目、复合质料消费线才能建立项目、钛合金消费线才能建立项目、飞机维修效劳保证才能提拔项目面向新时期航空配备建立请求，晋级航空配备全代价链消费要素，构成和开展公司在航空配备范畴“研、造、修”一体交融的新质消费力，加快鞭策航空配备高质量开展，并终极转化为强国强军的新质战役力，是践行中国航空产业团体“二心、两融、三力、五化”开展计谋和航空强国“两步走”开展目的、践行“强军首召募仿单1-1-37责、科技引领、深化变革、交融开展”高质量开展准绳的主要办法。
上述募投项目施行后，公司将进一步完美科研消费实验根底设备，提拔复合质料成型与钛合金加工手艺程度，扩大复合质料与钛合金消费才能，满意航空防务配备代际更替带来的维修效劳保证需求，提拔公司科研消费维修保证才能，是建立立异引领型高科技航空配备企业的详细办法。
本次刊行也将加强公司资金气力，低落公司资产欠债率，优化公司本钱构造，低落公司财政风险，更好的保证公司整体计谋计划的促进。
6、停止近来一期末，不存在金额较大的财政性投资的根本状况（一）财政性投资与类金融营业的认定尺度按照《证券期货法令适意图见第18号》，财政性投资的界定以下：1、财政性投资包罗但不限于：投资类金融营业；非金融企业投资金融营业（不包罗投资前后持股比例未增长的对团体财政公司的投资）；与公司主停业务无关的股权投资；投资财产基金、并购基金；拆借资金；拜托；购置收益颠簸大且风险较高的金融产物等。
2、环绕财产链高低流以获得手艺、质料大概渠道为目标的财产投资，以收买大概整合为目标的并购投资，以拓展客户、渠道为目标的拆借资金、拜托，如契合公司主停业务及计谋开展标的目的，不界定为财政性投资。
3、上市公司及其子公司参股类金融公司的，合用本条请求；运营类金融营业的分歧用本条，运营类金融营业是指将类金融营业支出归入兼并报表。
4、基于汗青缘故原由，经由过程倡议设立、政策性重组等构成且短时间难以清退的财政性投资，不归入财政性投资计较口径。
5、金额较大是指，公司已持有和拟持有的财政性投资金额超越公司兼并报表归属于母公司净资产的百分之三十（不包罗对兼并报表范畴内的类金融营业的投资金额）。
6、本次刊行董事会决定日前六个月至本次刊行前新投入和拟投入的财政性投资金额该当从本次召募资金总额中扣除。
召募仿单1-1-387、刊行人该当分离前述状况，精确表露停止近来一期末不存在金额较大的财政性投资的根本状况。
按照《羁系划定规矩合用指引——刊行类第7号》的划定：除群众银行、银保监会、中国证监会核准处置金融营业的持牌机构为金融机构外，其他处置金融举动的机构均为类金融机构。
与公司主停业务开展亲密相干，契合业态所需、行业开展老例及财产政策的融资租赁、贸易保理及供给链金融，暂不归入类金融营业计较口径。
（二）自本次刊行相干董事会决定日前六个月起至今，公司施行或拟施行的财政性投资及类金融营业的详细状况2023年12月26日，刊行人召开第九届董事会第三十二次集会，审议经由过程了本次向特定工具刊行股票的相干议案。
本次董事会决定日前六个月至本召募仿单出具日，刊行人不存在已施行或拟施行的投资财产基金或并购基金、拆借资金、拜托、以超越团体持股比例向团体财政公司出资或增资、购置收益颠簸大且风险较高的金融产物、非金融企业投资金融营业、类金融营业等状况。
（三）停止近来一期末，公司不存在金额较大的财政性投资停止2024年12月31日，刊行人能够触及财政性投资且余额不为零的相干管帐科目录要为货泉资金、其他应收款、其他活动资产、持久应收款、持久股权投资、其他权益东西投资、其他非活动金融资产，详细资产科目及财政性投资金额汇总状况以下表：单元：万元序号科目账面代价财政性投资金额1货泉资金989,206.69-2其他应收款2,110.86-3其他活动资产146,753.33-4持久应收款53.89-5持久股权投资23,734.27-6其他权益东西投资15,707.01-召募仿单1-1-39序号科目账面代价财政性投资金额7其他非活动金融资产3,106.34-合计-停止2024年12月31日兼并报表归属于母公司净资产1,707,652.29财政性投资金额占公司兼并报表归属于母公司净资产比例-1、货泉资金停止2024年12月31日，刊行人货泉资金组成状况以下表：单元：万元项目账面代价能否为财政性投资库存现金1.45否银行存款989,202.55否其他货泉资金2.69否合计989,206.69-停止2024年12月31日，刊行人货泉资金次要为银行存款，其他货泉资金次要为海关包管金，刊行人货泉资金中不存在财政性投资。
2、其他应收款停止2024年12月31日，刊行人其他应收款组成状况以下表：单元：万元项目期末余额能否为财政性投资备用金13.54否包管金778.29否来往款及其他1,973.25否小计2,765.08-减：坏账筹办654.22-账面代价2,110.86-停止2024年12月31日，刊行人其他应收款次要为一样平常运营举动所需的备用金、包管金及刊行人和谈让渡资产或股权，买卖对方暂未付出的部门现金对价构成的其他应收金钱，均为与刊行人运营举动相干的应收金钱，不属于财政性投资。
3、其他活动资产召募仿单1-1-40停止2024年12月31日，刊行人其他活动资产组成状况以下表：单元：万元项目账面代价能否为财政性投资待抵扣进项税额146,569.32否其他184.01否合计146,753.33-停止2024年12月31日，刊行人其他活动资产次要为待抵扣进项税额，不存在理财富物，不属于财政性投资。
4、持久应收款停止2024年12月31日，刊行人持久应收款组成状况以下表：单元：万元项目账面代价能否为财政性投资融资租赁58.08否合计58.08-停止2024年12月31日，刊行人持久应收款为其全资子公司民品公司向中航国际融资租赁有限公司以融资租赁方法租入装备交纳的包管金，不组成类金融营业，不属于财政性投资。
5、持久股权投资停止2024年12月31日，刊行人持有持久股权投资状况以下表：单元：万元项目账面代价能否为财政性投资沈阳沈飞线否沈阳飞机设想研讨所扬州协同立异研讨院有限公司8,082.98否合计23,734.27-停止2024年12月31日，刊行人持久股权投资为对线束公司及扬州院的投资。
线束公司主停业务为航空及非航空线束产物的研发、消费，扬州院主停业务为航空科技范畴新型配备手艺研讨，刊行人对线束公司及扬州院的投资均是为了满意实践运营需求，不以赚取投资收益为次要目标，被投资公司主停业务均与刊行人航空产物制作主业严密相干，有益于增进刊行人主停业务开展，符召募仿单1-1-41合刊行人开展计谋，不属于财政性投资。
6、其他权益东西投资停止2024年12月31日，刊行人持有其他权益东西投资状况以下表：单元：万元项目账面代价能否为财政性投资中航机载体系股分有限公司15,707.01否合计15,707.01-停止2024年12月31日，刊行人其他权益东西投资为持有中航机载的股票。
刊行人别离于2022年6月10日、2022年9月16日召开第九届董事会第十五次集会、2022年第一次暂时股东大会，审议经由过程了《关于中航沈飞认购中航航空电子体系股分有限公司非公然辟行股票暨联系关系买卖的议案》，赞成刊行人以18,000.00万元现金认购中航电子非公然辟行的股票。
2023年7月18日，中航电子非公然辟行股票的新增股分注销手续打点终了，并获得中国证券注销结算有限义务公司上海分公司出具的《证券变动注销证实》。
刊行人认购中航电子非公然辟行的股票属于计谋投资，经由过程成立本钱纽带干系，有益于刊行人增强与中国航空产业团体机载体系营业的计谋协同，将进一步增强航空财产链高低流的共同努力，保证供给链系统不变，完成互利双赢，不属于财政性投资。
7、其他非活动金融资产停止2024年12月31日，刊行人持有其他非活动金融资产状况以下表：单元：万元项目账面代价能否为财政性投资华信信任股分有限公司-是中航航空效劳保证（天津）有限公司3,106.34否合计3,106.34-停止2024年12月31日，刊行人其他非活动金融资产为对华信信任及中航服保的投资。
此中，华信信任次要处置根底设备建立项目投资类、金融资产受让类、证券投资类等多品种型的信任营业，刊行人对其投资为非金融企业投资召募仿单1-1-42金融营业，为财政性投资，停止2024年12月31日金年会官网，华信信任账面代价为0元。
中航服保次要处置新型航空兵器配备效劳保证和手艺撑持，航材零备件撑持，配备分体系加装改装工程等营业，与刊行人航空防务配备主业严密相干，存在较强的协同效应，属于刊行人环绕财产链高低流以获得手艺、质料或渠道为目标的财产投资，契合刊行人主停业务及计谋开展标的目的。
综上所述，停止2024年12月31日，刊行人已持有的财政性投资账面代价为0元，占刊行人兼并报表归属于母公司净资产1,707,652.29万元的比例未超越30%。
7、诉讼、仲裁和行政惩罚事项及本钱市场失期惩戒状况自2022年1月1日至2024年12月31日，刊行人及其全资或控股子公司不存在金额1,000万元以上的未决诉讼、仲裁案件。
陈述期内，刊行人控股子公司吉航公司存在3项行政惩罚，详细状况以下：序号惩罚工具惩罚工夫编号惩罚构造惩罚内容1吉航公司2022.11.15（吉市住建经遗留）惩罚[2022]011号吉林市住房和城乡建立局经开分局新建80号飞机维修机库项目，无施工答应证先行建立备工，罚款26.2万元。
2吉航公司2024.06.19（吉市住建经遗留）惩罚[2024]005号吉林市住房和城乡建立局经开分局新建总排口污水处置站建立项目，无施工答应证先行建立备工，罚款5.2万元。
3吉航公司2024.07.16（吉市住建经遗留）惩罚[2024]006号吉林市住房和城乡建立局经开分局三代军机维修消费线建立项目，未经消防验收，私自投入利用，罚款5万元。
吉林市住房和城乡建立局经开分局于2024年7月22日出具《证实》：“吉林航空维修有限义务公司为在我局统领范畴内的企业。
2021年1月1日至今，吉林航空维修有限义务公司在我局统领范畴内不存在严重违法违规举动，不存在因违背相干法令法例而遭到我局严重行政惩罚的情况。
”停止本召募仿单出具日，上述行政惩罚已实行终了，吉航公司已构造整改并完成相干审批召募仿单1-1-43事情，该等行政惩罚不会对刊行人形成严重倒霉影响。
除上述行政惩罚外，陈述期内刊行人及其部属子公司营业运营契合相干划定，贸易信誉优良，未呈现严重违法违规举动。
公司现任董事、监事和初级办理职员近来三年不存在遭到中国证监会行政惩罚大概近来一年遭到证券买卖所公然斥责的情况；公司及其现任董事、监事和初级办理职员不存在因涉嫌立功正在被司法构造备案侦察大概涉嫌违法违规正在被中国证监会备案查询拜访的情况；公司控股股东、实践掌握人中国航空产业团体近来三年不存在严峻损伤上市公司长处大概投资者正当权益的严重违法举动；公司近来三年不存在严峻损伤投资者正当权益大概社会大众长处的严重违法举动。
8、同业合作中国航空产业团体对部属控股企业的主停业务均有明白的定位和分别，根据客户需求及计谋布置，设有歼击机、锻练机、军用运输类飞机、直升机、机载体系与汽车零部件、通用航空、航空研讨、飞翔实验、航空供给链与军贸、资产办理、金融、工程建立、汽车等财产板块停止资本整合及兼顾办理。
就详细航空产物而言，刊行人与中国航空产业团体部属其他处置航空配备整机及部附件消费企业别离负担着我国差别范例航空产物的研制、消费使命，均按照客户请求别离研制和消费产物，各自的使命滥觞差别、产物详细用处差别、产物定位差别，每范例产物均具有其须要性和不成替换性。
因而，刊行人与其控股股东、实践掌握人中国航空产业团体及其掌握的其他企业不存在同业合作的情况。
刊行人的控股股东、实践掌握人中国航空产业团体于2016年11月28日出具关于制止同业合作的许诺，次要内容以下：“1、本次重组前，本公司及本公司部属企业与上市公司主停业务不存在同业合作。
此中各召募仿单1-1-44方均按照自力第三方客户请求别离研制产物，每品种型的产物都有其须要性和不成替换性。
本公司许诺不操纵控股股东职位给任何一方营业开展带来不公允影响，不会损伤重组完成后上市公司及此中小股东长处。
3、本次重组完成后，本公司具有上市公司掌握权时期，将依法采纳须要及能够的步伐来制止发作与上市公司主停业务的同业合作及长处抵触的营业或举动，并促使本公司部属企业制止发作与上市公司主停业务的同业合作及长处抵触营业或举动。
”2023年12月26日，公司自力董事揭晓了关于第九届董事会第三十二次集会相干事项的自力定见，就向特定工具刊行股票能否存在同业合作和制止同业合作步伐的有用性事项揭晓自力定见以下：“1、公司控股股东、实践掌握人航空产业团体次要处置国有资产投资及运营办理，本身不间接处置消费经停业务，与公司不存在同业合作。
航空产业团体对其控股企业的主停业务均有明白的定位和分别，从而有用地制止航空产业团体内部企业之间的互相合作。
就详细航空产物而言，公司与航空产业团体部属其他处置航空配备整机及部附件消费企业别离负担着我国差别范例航空产物的研制、消费使命，均按照客户请求别离研制产物，每范例产物均具有其须要性和不成替换性，公司与航空产业团体其他处置航空配备整机及部附件消费企业不存在同业合作。
2、公司控股股东、实践掌握人航空产业团体已出具《关于制止同业合作的许诺函》，今朝许诺处于一般实行中，不存在违背许诺的情况。
”综上，公司与公司控股股东、实践掌握人及其掌握的其他企业不存在同业合作的情况，公司控股股东、实践掌握人制止同业合作的步伐具有有用性、公道性。
2、专利停止2024年12月31日，刊行人及其控股子公司具有境内专利（不含国防专利）合计1,050项。
按照行业主管部分相干划定，公司及其控股子公司具有的国防专利等相干信息属于涉密信息，本召募仿单按请求未予表露。
召募仿单1-1-464、软件著作权停止2024年12月31日，刊行人及其控股子公司具有软件著作权合计265项。
10、刊行人近来三年发作的严重资产重组状况陈述期内，刊行人不存在《上市公司严重资产重组办理法子》所划定的严重资产重组状况。
召募仿单1-1-47第二节本次证券刊行提要1、本次向特定工具刊行的布景和目标（一）本次向特定工具刊行的布景1、呼应国防和戎行当代化建立请求，掌握航空兵器配备开展枢纽机缘2019年我国公布《新时期的中国国防》夸大“新时期中国国防和戎行建立的计谋目的是，到2020年根本完成机器化，信息化建立获得严重停顿，计谋才能有大的提拔。
同国产业代化历程相分歧，片面促进军事实际当代化、戎行构造形状当代化、军事职员当代化、兵器配备当代化，力图到2035年根本完成国防和戎行当代化，到本世纪中叶把群众戎行片面建整天下一流戎行”，进一步请求“构建当代化兵器配备系统。
完美优化兵器配备系统构造，兼顾促进各军军种兵器配备开展，兼顾主战配备、信息体系、保证配备开展，片面提拔尺度化、系列化、通用化程度。
2021年，《中心关于党的百年斗争严重成绩和汗青经历的决定》中指出“到2027年完成建军一百年斗争目的、到2035年根本完成国防和戎行当代化、到本世纪中叶片面建整天下一流戎行的国防和戎行当代化新‘三步走’计谋”。
2022年，党的二十大指出“准期完成建军一百年斗争目的，放慢把群众戎行建整天下一流戎行，是片面建立社会主义当代化国度的计谋请求”，并夸大“优化国防科技产业系统和规划，增强国防科技产业才能建立”。
在当前国度放慢国防当代化建立及航空兵器配备晋级换代的大布景下，中国航空产业团体提出了“两步走”计谋目的，即到2035年根本建成新时期航空强国，航空产业成为主业凸起、手艺先辈、办理标准、绩效优良、环球资本设置才能强的天下一流航空产业团体；到本世纪中叶片面建成新时期航空强国，航空产业成为财产平衡、手艺抢先、管文科学、绩效杰出、具有引领环球航空财产开展的才能的天下抢先航空产业团体。
公司作为中国航空产业团体部属航空兵器配备主承制单元，陪伴建立新时期航空强国“两步走”目的的加快迈召募仿单1-1-48进，公司将迎来“配备开展逾越期、转型晋级机缘期、变革开展黄金期”并行的枢纽开展期。
公司本次向特定工具发即将助力公司进一步高度聚焦航空主业，有力驱动“又好又快产物完成”主代价链的晋级开展，强化管控才能、开释潜力效能，促进企业运营高质量开展，完成效劳国防与企业开展质量效益同步跃升。
2、顺应配备建立提速增效的开展请求，主动鞭策产融分离公司作为“中国歼击机的摇篮”，一直将航空防务配备的研发和制作作为中心营业，在国防建立中担任兴装强军首责，在落实计谋中抓牢主责主业，在变革开展中阐扬“主机牵头”感化。
已往五。
